20世纪50年代，仙童半导体公司因研发预算遭大幅缩减等因素，大量人才出走并创办半导体公司 。

1969年，以原担任销售管理岗位的杰里·桑德斯为领导的8名仙童员工，成立Advanced Micro Devices，即AMD。在成立伊始，所有员工都只能在联合创始人John Carey的起居室中办公。因公司不被看好，仅募集7.5万的风险投资资金，以合计10万美元的启动资金注册公司。公司成立不久后，AMD迁往美国加利福尼亚州圣克拉拉，租用一家地毯店铺后面的两个房间作为办公地点 。

1969年9月，AMD筹得生产所需资金，迁往加州森尼韦尔的901 Thompson Place。为打开客户市场，初期的AMD并不参与对新集成电路的产品开发，而是为其他公司重新设计产品，提高产品的效率和速度，以“第二供应商”的方向为市场提供产品。由于其微芯片设计符合美国军用质量标准，产品可靠性强，在当时的计算机行业占有极大的市场优势。

1969年11月，AMD生产出首个芯片“AM9300”，这也是一款4位MSI移位寄存器。

1970年5月，AMD已拥有53名员工和18种产品，但还未进行正式销售。同年，AMD推出首个自行开发产品“AM2501”，开始接受订单。1972年9月，AMD上市；11月，开始在新落成的902 Thompson Place厂房中进行晶圆生产。

1973年1月，AMD首个海外生产基地在马来西亚槟榔屿设立 。到了1974年，AMD已成为一家拥有1500名员工、生产200多种不同产品的大型企业，其多数产品由AMD自行开发，年销售额最高达到2650万美元。